Il gruppo Distribution Solutions completa l'acquisizione di Hisco

CHICAGO--(BUSINESS WIRE)--8 giugno 2023--

Distribution Solutions Group, Inc. (Nasdaq: DSGR) ("DSG" o la "Società"), una delle principali società di distribuzione specializzata, ha annunciato oggi che la Società ha completato l'acquisizione precedentemente annunciata di HIS Company, Inc., ("Hisco"), una società distributore leader di prodotti speciali al servizio di applicazioni tecnologiche industriali in forte crescita. In relazione a questa transazione, DSG unirà le attività di TestEquity e Hisco, creando uno dei maggiori fornitori al servizio dei settori della progettazione, produzione e riparazione di componenti elettronici.

Hisco, fondata nel 1970, opera in 38 sedi in tutto il Nord America, compresi i suoi stabilimenti di Precision Converting che forniscono fabbricazione a valore aggiunto e il suo Gruppo Materiali Adesivi che fornisce una gamma di soluzioni di riconfezionamento personalizzate. Hisco offre ai clienti un'ampia gamma di prodotti, inclusi adesivi, prodotti chimici e nastri, nonché materiali speciali. Hisco offre anche programmi VMI e RFID con capacità di stoccaggio specializzate.

Termini di acquisizione e finanziamento

In relazione alla transazione, DSG ha pagato 269,1 milioni di dollari al closing, con un potenziale pagamento aggiuntivo di guadagno fino a 12,6 milioni di dollari, a condizione che Hisco raggiunga determinati obiettivi di performance. DSG pagherà inoltre 37,5 milioni di dollari in contanti o azioni ordinarie DSG come bonus di mantenimento a determinati dipendenti Hisco che rimarranno impiegati presso Hisco o le sue affiliate per dodici o più mesi dopo la chiusura della transazione.

DSG ha finanziato la transazione utilizzando una combinazione della sua linea di credito modificata e ampliata e dei proventi raccolti dalla sua offerta di diritti azionari con gli azionisti esistenti. Per l'anno fiscale terminato il 31 ottobre 2022, Hisco ha generato vendite superiori a 400 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di circa 29 milioni di dollari (1). DSG prevede che l’acquisizione di Hisco avrà un effetto positivo su base adeguata a partire dal 2023.

Piper Sandler & Co. ha agito in qualità di consulente finanziario e Mayer Brown LLP è stato consulente legale di DSG in questa acquisizione.

(1) Vedere la riconciliazione GAAP con non GAAP allegata.

Informazioni su Distribution Solutions Group, Inc.

Distribution Solutions Group ("DSG") è una delle principali società di distribuzione specializzata che fornisce soluzioni di distribuzione ad alto valore aggiunto e di alto livello ai mercati di manutenzione, riparazione e operazioni (MRO), ai produttori di apparecchiature originali (OEM) e alle tecnologie industriali. DSG è stata costituita attraverso la combinazione strategica di Lawson Products, Inc., leader nella distribuzione MRO di parti C; 301 HW Opus Holdings, Inc., che opera come Gexpro Services, fornitore leader di servizi di catena di fornitura globale per clienti del settore manifatturiero; e TestEquity Acquisition, LLC ("TestEquity"), leader nelle soluzioni di test e misurazione elettronici.

Attraverso le sue attività collettive, DSG si impegna ad aiutare i clienti a ridurre i costi operativi totali aumentando la produttività e l'efficienza con i prodotti giusti, supporto tecnico esperto e consegne rapide e affidabili per essere un fornitore di soluzioni unico. DSG serve 110.000 clienti in diversi mercati finali, supportati da oltre 3.100 dipendenti dedicati e forti partnership con i fornitori. DSG spedisce da centri di distribuzione e assistenza strategicamente posizionati a clienti in Nord America, Europa, Asia, Sud America e Medio Oriente.

Per ulteriori informazioni su Distribution Solutions Group, visitare www.distributionsolutionsgroup.com.

Informazioni su TestEquity

TestEquity® è un distributore leader focalizzato sulla fornitura della selezione più ampia e di altissima qualità di apparecchiature e soluzioni di test e misurazione, forniture di produzione elettronica e kit di strumenti dei suoi principali partner produttori che supportano la tecnologia, l'aerospaziale, la difesa, l'automotive, l'elettronica, l'istruzione e industrie mediche. TestEquity progetta inoltre una linea completa di camere per test ambientali della massima qualità del settore. TestEquity, al servizio di ingegneri di progettazione e test elettronici, nonché di tecnici di manutenzione, assemblaggio di produzione industriale e comunità di riparazione di telecomunicazioni, offre oltre 250.000 prodotti di oltre 700 marchi di produttori. TestEquity continua a trarre vantaggio dall’onnipresente elettronificazione di tutti i tipi di prodotti nella maggior parte dei settori, tra cui IOT, EV e 5G. Per ulteriori informazioni visitare il sito www.testequity.com.